LỰA CHỌN MÔI GIỚI QUYỀN LÀ HIỆU QUẢ CHO THƯƠNG HIỆU FOREX - Bài học 4

Trong bài học này bạn sẽ học:

• Cách chọn nhà môi giới phù hợp
• Mô hình kinh doanh môi giới ECN 
• Sự khác biệt giữa Nhà môi giới ECN và Nhà tạo lập thị trường

Có nhiều nhà môi giới ngoại hối, được liệt kê trên các thư mục trực tuyến khác nhau, những người bạn có thể chọn để giao dịch. Bạn có thể đã được một người bạn giới thiệu hoặc chọn một nhà môi giới thông qua một quảng cáo mà bạn đã thấy trên internet hoặc qua một bài đánh giá bạn đã đọc trên một trang web hoặc diễn đàn giao dịch ngoại hối chuyên gia. Tuy nhiên, có một số câu hỏi cơ bản nhất định bạn nên hỏi và truy vấn bạn cần đáp ứng, trước khi bạn cam kết tiền của mình cho bất kỳ nhà môi giới nào.

Quy định

Nhà môi giới FX được lựa chọn của bạn dựa vào đâu, theo thẩm quyền nào họ được theo dõi và quy định của họ có hiệu quả như thế nào? Ví dụ, hoạt động kinh doanh của các nhà môi giới FX có trụ sở tại Síp được giám sát bởi một tổ chức có tên là CySEC, người có các trách nhiệm sau:

• Giám sát và kiểm soát hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán Síp và các giao dịch được thực hiện tại Sở giao dịch chứng khoán, các công ty niêm yết, công ty môi giới và công ty môi giới.
• Giám sát và kiểm soát các Công ty Dịch vụ Đầu tư được Cấp phép, Quỹ Đầu tư Tập thể, các nhà tư vấn đầu tư và các công ty quản lý quỹ tương hỗ.
• Cấp giấy phép hoạt động cho các công ty đầu tư, bao gồm tư vấn đầu tư, công ty môi giới và công ty môi giới.
• Xử phạt hành chính và xử phạt kỷ luật đối với các nhà môi giới, công ty môi giới, tư vấn đầu tư cũng như đối với bất kỳ pháp nhân hoặc thể nhân nào khác theo quy định của pháp luật về Thị trường Chứng khoán.

Ở Anh, các nhà môi giới phải tuân thủ các quy tắc và quy định do FCA (cơ quan quản lý tài chính) đặt ra. Tại Hoa Kỳ, tất cả các nhà môi giới ngoại hối (bao gồm cả những người được gọi là "giới thiệu môi giới") phải được đăng ký với Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA), cơ quan quản lý tự điều chỉnh cung cấp khung pháp lý để đảm bảo: minh bạch, liêm chính, trách nhiệm pháp lý được đáp ứng và bảo vệ của tất cả những người tham gia thị trường khác nhau.

Không mất phí

Các nhà giao dịch nên giao dịch ngoại hối với một nhà môi giới không tính phí giao dịch. Các nhà môi giới có đạo đức, có trách nhiệm và công bằng chỉ nên thu lợi từ những dấu hiệu nhỏ, được thực hiện trên sự lây lan của mỗi giao dịch. Ví dụ; nếu bạn được trích dẫn một chênh lệch 0.5 trên một cặp tiền tệ, thì nhà môi giới có thể kiếm được lợi nhuận 0.1 trên giao dịch thực tế. Hoàn toàn không có phí khác liên quan đến tài khoản của bạn. Trừ khi bạn đang điều hành một tài khoản nhỏ, với mức tối thiểu có thể là $ 100 được gửi, trong trường hợp đó, nhà môi giới có thể phải cấp một khoản phí nhỏ để có thể tiết kiệm chi phí cho cả hai bên. Tuy nhiên, như một tỷ lệ phần trăm của các khoản tiền gửi, phí sẽ rất nhỏ. 

Không có phí hoán đổi

Các nhà môi giới ngoại hối có uy tín sẽ không tính phí cho việc giữ vị trí của bạn qua đêm hoặc tính phí cho những gì được gọi là "giao dịch hoán đổi".

spread thấp

Bạn chỉ nên giao dịch với các nhà môi giới vận hành chênh lệch biến đổi, chênh lệch cố định đơn giản là không tồn tại trong thị trường chuyển động nhanh đó là giao dịch ngoại hối. Do đó, nếu một nhà môi giới đang cung cấp một chênh lệch cố định trên, ví dụ; các cặp tiền tệ chính, họ chỉ có thể làm điều đó bằng cách thao túng chênh lệch giá. Họ không thể cung cấp những gì được gọi là dịch vụ xử lý trực tiếp vào ECN (mạng được cấu hình điện tử), đây là một nhóm các báo giá không đổi được cung cấp chủ yếu bởi các ngân hàng đầu tư lớn.

Dễ rút tiền

Việc bạn rút tiền lãi dễ dàng như thế nào, hoặc chuyển bất kỳ khoản tiền nào ra khỏi tài khoản giao dịch của bạn, là thước đo quan trọng cho chất lượng của tổ chức bạn giao dịch. Cần có các phần trên trang web của nhà môi giới bao gồm các thủ tục chính xác cần tuân theo để rút tiền của bạn để bảo vệ cả hai bên. Cần trích dẫn quá trình này mất bao lâu và các quy định mà nhà môi giới phải tuân thủ, để tuân thủ nhiều quy định về rửa tiền được đưa ra bởi cơ quan quản lý, như: CySEC, FCA hoặc NFA.

STP / ECN

Các thương nhân nên đảm bảo họ giao dịch càng gần thị trường 'thật' càng tốt. Họ nên giao dịch theo cách chuyên nghiệp nhất có sẵn. Thông qua xử lý, vào một mạng được cấu hình điện tử, đảm bảo rằng các nhà giao dịch bán lẻ đang thực hiện các giao dịch của họ theo cách tương tự như các chuyên gia có kinh nghiệm, thường được thuê tại các công ty thương mại cấp tổ chức và ngân hàng cấp một.

Đó là vì lợi ích của một nhà môi giới STP / ECN để giúp khách hàng của họ thu lợi nhuận; khách hàng càng thành công thì càng có nhiều khả năng họ luôn trung thành, khách hàng hài lòng. Cho rằng lợi nhuận duy nhất mà một nhà môi giới STP / ECN sẽ kiếm được là nhờ vào mức chênh lệch nhỏ, họ sẽ luôn đảm bảo các đơn hàng được lấp đầy nhanh chóng và gần với giá niêm yết, phần lớn thời gian. 

Không có bàn giao dịch

Một bàn giao dịch là một rào cản để bạn tiếp cận thị trường. Hãy nghĩ về một bàn giao dịch như một người gác cổng cho phép bạn chỉ được phép tham gia vào thị trường ngoại hối khi đại lý quyết định điều đó là tốt nhất cho họ. Xử lý giao dịch bàn giao dịch với khách hàng, họ không định tuyến đơn đặt hàng của bạn đến thị trường để đơn hàng của bạn được lấp đầy ở mức giá tốt nhất hiện có, họ quyết định giá nào sẽ điền vào đơn đặt hàng của bạn.

Không làm thị trường

Tương tự như tình huống bàn giao dịch, các nhà giao dịch sẽ được khuyên tốt nhất để đảm bảo rằng họ tránh các công ty tạo thị trường chứng khoán (cặp Forex). Các nhà tạo lập thị trường cũng giao dịch với khách hàng của họ, như với các hoạt động bàn giao dịch, họ kiếm được lợi nhuận khi khách hàng của họ thua lỗ. Do đó, điều đáng nghi ngờ là chúng hữu ích như thế nào đối với khách hàng của họ.

Nhà môi giới ECN là gì?

ECN, viết tắt của Mạng truyền thông điện tử, thực sự là con đường tương lai của thị trường ngoại hối. ECN tốt nhất có thể được mô tả như một cầu nối kết nối những người tham gia thị trường nhỏ hơn với các nhà cung cấp thanh khoản của mình thông qua Nhà môi giới FORN ECN.

Liên kết này được thực hiện bằng cách sử dụng thiết lập công nghệ tinh vi có tên FIX Protocol (Giao thức trao đổi thông tin tài chính). Cuối cùng, nhà môi giới có được thanh khoản từ các nhà cung cấp thanh khoản của mình và làm cho nó có sẵn để giao dịch cho khách hàng của mình. Mặt khác, nhà môi giới giao đơn đặt hàng của khách hàng cho Nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện.

ECN tự động khớp và thực hiện các đơn đặt hàng được yêu cầu, được điền với giá tốt nhất hiện có. Một trong những lợi ích bổ sung của ECN, hơn và hơn các địa điểm giao dịch trực tuyến cũ, là các mạng có thể được truy cập và thường hiệu quả hơn trong giao dịch "sau giờ", một lợi ích đặc biệt có liên quan cho các giao dịch ngoại hối.

ECN cũng có hiệu quả cao đối với các nhà giao dịch vận hành EA (cố vấn chuyên gia) cho giao dịch tự động, vì tốc độ thực hiện được tăng tốc. Một số ECN được định cấu hình để phục vụ các nhà đầu tư tổ chức, một số ECN khác được thiết kế để phục vụ các nhà đầu tư bán lẻ, trong khi các ECN khác được biên soạn để giao thoa giữa cả hai lĩnh vực, đảm bảo rằng các nhà giao dịch bán lẻ có thể trải nghiệm các mức báo giá và mức chênh lệch tương tự với các tổ chức.

Một nhà môi giới ECN được hưởng lợi từ phí hoa hồng cho mỗi giao dịch. Khối lượng giao dịch mà khách hàng của nhà môi giới tạo ra càng cao, lợi nhuận của nhà môi giới càng cao.

Mô hình giao dịch độc đáo đó đảm bảo các nhà môi giới ECN không bao giờ giao dịch với khách hàng của họ và chênh lệch ECN chặt chẽ hơn nhiều so với các nhà môi giới tiêu chuẩn được trích dẫn. Các nhà môi giới ECN cũng tính phí cho khách hàng một khoản hoa hồng cố định, minh bạch trên mỗi giao dịch. Giao dịch với FXCC như một phần của hiệu quả được cung cấp bởi ECN, dẫn đến phí thấp hơn, trong khi có thêm lợi ích của thời gian giao dịch bổ sung. Vì chúng tôi thu thập báo giá từ một số người tham gia thị trường, chúng tôi có thể cung cấp cho khách hàng của chúng tôi mức chênh lệch giá thầu / yêu cầu chặt chẽ hơn so với những gì có sẵn.

Sự khác biệt giữa ECN và Market Maker

ECN môi giới

Nói một cách đơn giản, một nhà môi giới ECN cho phép khách hàng của mình truy cập vào một thị trường giao dịch ngoại hối thuần túy; một thị trường được cấu hình điện tử, trong khi một nhà môi giới tạo thị trường tạo ra một thị trường về giá ngoại hối và lợi nhuận từ giao dịch với khách hàng của họ. Một nhà tạo lập thị trường vận hành một mô hình bàn giao dịch; họ đóng vai trò là người gác cổng để quyết định ai được báo giá phù hợp và khi nào. Cơ hội để đối phó với khách hàng có lợi cho nhà môi giới, dẫn đến những lời chỉ trích về giao dịch bàn / nhà sản xuất thị trường, liên quan đến thực tiễn chung của họ. 

Thị trường phê

Một nhà tạo lập thị trường có thể được định nghĩa là một công ty môi giới-đại lý, công khai báo giá cả giá mua và bán cho một loại tiền tệ hoặc hàng hóa được giao dịch một cách thường xuyên và liên tục. Các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh với nhau cho khách hàng bằng cách đưa ra mức giá tốt nhất (chênh lệch) cho khách hàng của họ.

Các nhà tạo lập thị trường, thường đề xuất cung cấp chênh lệch chặt chẽ hơn và thấp hơn cho các nhà môi giới khác. Các nhà tạo lập thị trường bán hàng trên cơ sở họ không tính phí hoa hồng, hoặc thêm các mức chênh lệch chênh lệch với tỷ lệ tổ chức mà họ giao dịch và có thể đưa ra mức giá tốt hơn so với người trung gian, cho phép khách hàng tận hưởng lợi ích thanh khoản mà các ngân hàng và ví dụ như các quỹ phòng hộ hãy tận hưởng. Tuy nhiên, các nhà tạo lập thị trường không hoạt động trong một thị trường thuần túy và thực tế, thị trường được tạo ra một cách tổng hợp, và nó không có tính đại diện và chịu sự thao túng tiềm năng của nhà môi giới thị trường, vì lợi ích của họ chứ không phải khách hàng của họ.