Đào tạo - Bài viết & Hướng dẫn - người mới bắt đầu bài học giao dịch ngoại hối - PHÂN TÍCH CƠ BẢN - Bài học 7

PHÂN TÍCH CƠ BẢN - Bài học 7

Trong bài học này bạn sẽ học:

Phân tích cơ bản là gì
Làm thế nào để phát hành dữ liệu kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến thị trường

Phân tích cơ bản có thể được mô tả là "một phương pháp đánh giá an ninh, trong nỗ lực đo lường giá trị nội tại của nó, bằng cách kiểm tra các yếu tố kinh tế, tài chính và định lượng và định lượng liên quan khác". Trong ngắn hạn, giao dịch ngoại hối được quan tâm; chúng tôi hướng tới tất cả các thông tin kinh tế vĩ mô và vi mô liên quan đến hiệu suất của một quốc gia hoặc khu vực cụ thể, để thiết lập giá trị của đồng tiền của mình, so với các loại tiền tệ khác.

Phân loại khác nhau của phân tích cơ bản

Có những mô tả chính mà các nhà giao dịch mới làm quen cần phải làm quen với giao dịch tin tức cơ bản và dữ liệu được công bố; xuất bản hoặc: bỏ lỡ, đánh bại hoặc đến như dự báo. Nếu dữ liệu "bỏ sót dự báo", thì tác động đối với quốc gia liên quan thường là tiêu cực. Nếu dữ liệu "vượt qua dự báo", nó được coi là tích cực đối với tiền tệ so với các đồng tiền của nó. Nếu dữ liệu đến như dự báo, thì tác động có thể được kiểm duyệt hoặc trung hòa. Một số công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô có thể có tác động lớn đến thị trường tài chính là:

Thất nghiệp và số lượng việc làm
Số liệu lạm phát
GDP

Thất nghiệp và số việc làm

Ví dụ, chúng tôi sẽ sử dụng dữ liệu thất nghiệp và việc làm của bộ chính phủ Hoa Kỳ. Cụ thể, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp hàng tháng có tác động cao, có khả năng di chuyển thị trường, nếu dữ liệu được công bố nhịp, hoặc bỏ lỡ dự báo. Chúng tôi cũng sẽ sử dụng một số con số có khả năng, nhưng giả thuyết, để minh họa cách dữ liệu có thể được các nhà đầu tư diễn giải.

Thứ nhất, mỗi tuần giao dịch, thường là vào thứ Năm, chúng tôi nhận được số lượng khiếu nại thất nghiệp gần đây hàng tuần và các yêu cầu tiếp tục từ BLS; cục thống kê lao động. Các khiếu nại gần đây cho tuần trước có thể là 250k, lớn hơn so với 230k của tuần trước và thiếu dự báo về 235k. Các khiếu nại liên tục có thể đã tăng từ 1450k lên 1500k, cũng thiếu dự báo. Những ấn phẩm dữ liệu này có khả năng tác động tiêu cực đến Đô la Mỹ. Đương nhiên tác động sẽ giảm bớt, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của việc bỏ lỡ.

Thứ hai; dữ liệu NFP khét tiếng hiện nay được xuất bản mỗi tháng một lần, nó được háo hức chờ đợi vì nó thường có thể tác động đáng kể đến giá trị của Đô la Mỹ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tác động của dữ liệu này gần đây (2017) ít hơn nhiều so với những năm trước. Ngay sau cuộc khủng hoảng tài chính và cuộc khủng hoảng tín dụng tiếp theo từ năm 2007-2009 và trong các giai đoạn dẫn đến nó, hàng loạt số lượng việc làm liên quan đến dữ liệu NFP thường cực kỳ biến động, do đó biến động của các cặp tiền tệ như: GPB / USD, USD / JPY và EUR / USD là đáng kể. Tại thời điểm hiện tại, các số liệu NFP được công bố thường nằm trong một phạm vi hẹp, do đó, biến động của các cặp tiền tệ chính ít kịch tính hơn nhiều.

Số liệu lạm phát

Có nhiều số liệu lạm phát được công bố bởi các cơ quan chính thức của chính phủ, chẳng hạn như ONS ở Anh ONS (thống kê quốc gia chính thức) công bố số liệu lạm phát của Anh mỗi tháng, các con số lạm phát chính là CPI và RPI, số liệu lạm phát của người tiêu dùng và bán lẻ. ONS cũng công bố các con số như lạm phát tiền lương, con số lạm phát đầu vào và xuất khẩu và con số lạm phát giá nhà, nhưng CPI được coi là nổi bật nhất, cả tăng và giảm hàng tháng (YoY). Chúng tôi đang sử dụng số liệu lạm phát của Vương quốc Anh làm ví dụ, bởi vì tại thời điểm hiện tại (2017), lạm phát là một chủ đề quan trọng ở Vương quốc Anh.

Lạm phát đã tăng đột biến ở Anh gần đây từ tỷ lệ 0.2% trong 2016, đến 2.9% trong quý đầu tiên của 2017. Sự gia tăng nhanh chóng này đã tạo ra suy đoán rằng ngân hàng trung ương của Anh (BoE), thông qua ủy ban chính sách tiền tệ, sẽ buộc phải tăng lãi suất cơ bản. Sự gia tăng đột biến của lạm phát đã được gây ra bởi quyết định trưng cầu dân ý của Vương quốc Anh rời khỏi EU. Đồng bảng Anh giảm mạnh so với các đồng nghiệp chính (đồng euro và đô la) một cách đáng kể và mặc dù có sự phục hồi gần đây, hiện vẫn đang giảm. 15% so với cả hai đồng nghiệp kể từ tháng 6 2016. Và trong một nền kinh tế xấp xỉ 70% phụ thuộc vào chi tiêu của người tiêu dùng, với bán lẻ và dịch vụ là động lực chính, tác động của sự sụp đổ của bảng Anh đối với nền kinh tế là rất nghiêm trọng. Các nhà bán lẻ hiện đang (Q2 2017) chứng kiến doanh số sụt giảm (chỉ tăng 0.9% hàng năm), tăng lương đang giảm; chỉ tăng 1.9% hàng năm, trong khi GDP của Anh (tổng sản phẩm quốc nội) cho Q1 của 2017 là 0.2%, thấp nhất trong các quốc gia 28 tạo nên EU.

Nếu lạm phát đi trước dự báo, các nhà phân tích và nhà đầu tư có thể lắng nghe cẩn thận các cuộc họp ngắn khác nhau từ BoE của Anh, để xác định xem liệu ngân hàng trung ương có tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát hay không, do đó đồng bảng Anh sẽ tăng so với các đồng nghiệp. Các nhà đầu tư có thể ngay lập tức dịch sai, hoặc một nhịp đáng kể, là lý do để đi dài hoặc ngắn một loại tiền tệ.

GDP

Các nhà phân tích và nhà đầu tư sẽ luôn theo dõi cẩn thận các ấn phẩm GDP từ các quốc gia và khu vực khác nhau, để thiết lập sự thịnh vượng kinh tế của nhà xuất bản cụ thể. Các bản phát hành thường được xuất bản bởi các cơ quan chính phủ và dữ liệu GDP thường được gọi là dữ liệu cứng; đó là một bản phát hành có tác động cao quan trọng mà nếu nó bỏ lỡ hoặc đánh bại dự báo, có khả năng di chuyển thị trường ngoại hối, hàng hóa và vốn cổ phần.

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là thước đo tiền tệ của giá trị thị trường cuối cùng của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một thời kỳ, nói chung là của các quốc gia, trái ngược với thước đo toàn cầu hoặc GDP của lục địa; hàng quý hoặc hàng năm. Một ngoại lệ cho điều này sẽ là GDP của Eurozone, được chia thành các quốc gia riêng lẻ, nhưng một cách đọc cũng được tạo ra cho một loại tiền tệ tập thể đơn lẻ.

Do đó, ước tính GDP danh nghĩa được sử dụng để xác định hiệu quả kinh tế của cả một quốc gia hoặc khu vực, cho phép các nhà phân tích và nhà đầu tư thực hiện so sánh quốc tế. GDP danh nghĩa bình quân đầu người có một lỗ hổng lớn, nhiều như nó không phản ánh sự khác biệt thực sự về chi phí sinh hoạt và tỷ lệ lạm phát của từng quốc gia hoặc khu vực. Đây là lý do tại sao nhiều nhà kinh tế thích sử dụng cơ sở GDP bình quân đầu người ở mức được gọi là "ngang giá sức mua" (PPP), vì nó được cho là phù hợp và chính xác hơn nhiều khi tìm cách so sánh sự khác biệt về mức sống giữa các quốc gia khác nhau.

Ưu điểm chính của GDP bình quân đầu người, khi được sử dụng như một chỉ số hiệu quả về mức sống ở các khu vực và quốc gia khác nhau, là nó được đo lường thường xuyên, rộng rãi và trên cơ sở nhất quán. Nó được đo thường xuyên và đồng nhất; phần lớn các quốc gia cung cấp thông tin GDP trên ít nhất một quý một lần, mặc dù hầu hết các nước tiên tiến cũng cung cấp thông tin hàng tháng, do đó nó cho phép mọi xu hướng phát triển nhanh chóng được quan sát.

GDP được tính toán rất rộng rãi hiện nay, một số thước đo GDP có sẵn cho hầu hết mọi quốc gia trên thế giới, sử dụng kỹ thuật số học rất giống nhau, cho phép so sánh giữa các quốc gia đơn giản. Nó được đo lường một cách nhất quán đến nỗi định nghĩa kỹ thuật về GDP hiện là một phép đo phù hợp giữa phần lớn các quốc gia G20.

Phân tích phân tích cơ bản và áp dụng nó vào giao dịch của chúng tôi, là một công việc tương đối đơn giản. Chúng tôi cần lưu ý về các sự kiện sắp diễn ra trên lịch của mình và đảm bảo rằng (nếu chúng tôi là người giao dịch thủ công), chúng tôi sẵn sàng đối phó với tác động của bất kỳ ấn phẩm nào. Không còn nghi ngờ gì nữa, đó là những sự kiện cơ bản làm thay đổi thị trường như ngoại hối, hàng hóa và chỉ số vốn cổ phần. Trong khi có bằng chứng cho thấy giá phản ứng với việc đạt đến các đường trung bình động lớn nhất định, hoặc các điểm trục, hoặc các khu vực Fibonacci, thì đó là những nguyên tắc cơ bản trong lịch sử di chuyển thị trường của chúng ta.